Het spreiden van beleggingen pakt voor individuele pensioenfondsen goed uit, maar op macroniveau verhoogt dit de kans dat zij op hetzelfde moment moeten korten. Dat stellen hoogleraren Dirk Broeders en Rob Bauer van de Universiteit Maastricht in economenblad ESB.
Nog geen toegang? Abonneer u op Pensioen Pro en krijg:
- Onbeperkt online toegang tot pensioenpro.nl
- Dagelijks pensioennieuws, -achtergronden en -opinie per e-mail
- Vier keer per jaar Pensioen Pro Magazine (inclusief Vermogensbeheergids) per post
- Volledig archief van Pensioen Pro en IPNederland vanaf 2009
1 reactie
Het is bedenkelijk en onwetenschappelijk dat dit probleem wordt geweten aan kuddegedrag. Voor degenen die al heel lang beseft hebben dat het FTK niet de financiele positie van pensioenfondsen meet, maar alleen een historische graadmeter is van financiele markten is dit probleem geen verrassing, maar een logisch gevolg van de botte-bijl benadering van het FTK. Zolang een extern economisch groeipatroon alle fondsen tegelijkertijd intern bedreigt is het toezicht op pensioenfondsen alleen een ultra-korte termijn meting van lange termijn instituten en leidt het dus noodzakelijkerwijs tot vernietiging van pensioenkapitaal.