Om zowel de doorzichtigheid te vergroten als kosten te besparen, gaat pensioenvermogensbeheerder PGGM direct beleggen in hedgefondsen.
Om zowel de doorzichtigheid te vergroten als kosten te besparen, gaat de grote pensioenvermogensbeheerder PGGM direct beleggen in hedgefondsen.
“Door niet meer de investeren in funds of hedge funds kunnen we dichter op onze beleggingen zitten en zo invloed uitoefenen in het kader van ons sociaal-verantwoord beleggingsbeleid,” aldus PGGM-woordvoerder David Uitdenbogaard.
“Bovendien leidt de directe aansturing van hedgefondsmanagers tot een aanzienlijke afname van de beleggingskosten,” legde hij uit. “Het gaat daarbij niet alleen om de vaste en prestatievergoedingen voor de tussenpersonen, maar ook om accountants- en administratiekosten.”
Volgens PGGM, dat een vermogen beheert van zo’n 100 miljard euro, betekent het initiatief – mede gezien de omvang – in globaal opzicht een nieuwe standaard voor institutionele beleggers in hedgefondsen.
Het platform zal op exclusieve basis beschikbaar zijn voor PGGM’s vijf klanten, waaronder het grote zorgpensioenfonds PFZW met een vermogen van ruim 97 miljard.
Het zorgfonds had tot dit jaar zijn hedgefondsbeleggingen ondergebracht in een ‘strategieënportefeuille’ ter grootte van 4,6% van zijn vermogen, die in 2009 een rendement van 10,3% genereerde.
PGGM liet weten dat het Lynor Asset Management heeft ingeschakeld om de geplande gezamenlijke hedgefondsbeleggingen door zijn klanten technisch mogelijk te maken.
“Deze ontwikkeling past in onze strategie om beleggingen directer aan te sturen en de toon te zetten met verantwoord beleggen. Hedgefondsen hebben een goed rendementsprofiel, maar kenmerken zich ook door een beperkte transparantie,” lichtte Jan Soerensen, PGGM’s manager hedge funds, toe.
Volgens Uitdenbogaard zal PGGM een deel van de huidige beleggingen in funds of hedge funds herinvesteren via het nieuwe platform, en zullen nieuwe fondsen daar gezamenlijk worden belegd bij “enkele tientallen” geselecteerde managers.
Hij liet desgevraagd weten niet te kunnen zeggen hoeveel PGGM’s klanten hebben gereserveerd voor aanvullende beleggingen via het nieuwe platform, en zei evenmin namen van de betrokken managers te kunnen noemen, mede omdat nog niet alle afspraken zijn afgerond.
PGGM is niet alleen vermogensbeheerder maar ook pensioenuitvoerder voor collectieve pensioenfondsen – voornamelijk in de zorgsector – met in totaal ruim 2,2 miljoen deelnemers.
U moet ingelogd zijn en een geldig abonnement hebben om een reactie te plaatsen.